Tokenomics bao gồm các yếu tố chính xác định giá trị của mã thông báo mật mã.
Nhu cầu về tiền điện tử đã tăng lên kể từ đầu năm 2023. Cuối cùng, hầu hết các loại tiền điện tử bắt đầu tăng giá sau tâm lý thị trường tiêu cực vào năm 2022. Hơn nữa, thị trường tiền điện tử toàn cầu được định giá hơn 1 một nghìn tỷ đô la.
Bitcoin, loại tiền điện tử lớn nhất, đã tăng hơn 40% vào tháng 1 năm 2023. Bạn có biết tiền điện tử được định giá như thế nào không? Nếu câu trả lời là không, đừng lo lắng, chúng tôi sẽ đề cập đến điều đó trong bài viết này.
Đối với tiền điện tử, Tokenomics tăng thêm giá trị dựa trên các thông số khác nhau. Nhưng trước khi tìm hiểu về tokenomics, chúng ta cần hiểu về token tiền điện tử.
Mã thông báo tiền điện tử là gì?
Mã thông báo tiền điện tử là mã thông báo kỹ thuật số đại diện cho nhiều tài sản khác nhau như bất động sản, chứng khoán và thậm chí cả nghệ thuật kỹ thuật số. Hơn nữa, mã thông báo cũng có thể thể hiện mục đích sử dụng cụ thể trên một chuỗi khối cụ thể.
Giá trị của mã thông báo được xác định dựa trên giá trị của tài nguyên cơ bản hoặc trường hợp sử dụng của nó. Tương tự, nhu cầu thị trường cao hơn đối với token cũng có thể đẩy giá của nó lên cao.
Bây giờ bạn đã biết về mã thông báo, hãy chuyển sang kinh tế học mã thông báo.
Tokenomics là gì?
Tokenomics là sự kết hợp giữa “token” và “kinh tế”. Nói một cách đơn giản, Tokenomics là nền kinh tế của token tiền điện tử.
Ý tưởng ban đầu về Tokenomics được đề xuất bởi BF Skinner, nhà tâm lý học Harvard. Năm 1972, Skinner đề xuất trao đổi token giữa những người tham gia để lấy cà phê hoặc kẹo.
Tokenomics dựa trên cơ chế khuyến khích trao thưởng cho những người sử dụng mạng blockchain. Hệ thống này thúc đẩy mọi người tham gia vào các dự án tiền điện tử có tiềm năng nhận thưởng cao hơn.
Trong trường hợp các dự án tiền điện tử, các nhà đầu tư mua và nắm giữ các token mà họ tin rằng sẽ mang lại lợi nhuận trong tương lai. Nhu cầu về token càng lớn thì giá trị gia tăng cho dự án và quỹ đầu tư càng lớn.
Bạn có thể có một câu hỏi thú vị: “Làm cách nào tôi có thể kiểm tra hệ thống kinh tế mã thông báo?” Hãy bắt tay vào việc ngay bây giờ!
Làm cách nào để kiểm tra token của dự án Crypto?
Tokenomics giúp ích rất nhiều trong việc hiểu cấu trúc và thiết kế của token tiền điện tử. Đây là cách bạn có thể hiểu về tokenomics của các dự án tiền điện tử:
# 1. Nghiên cứu sách trắng
Hầu hết các dự án tiền điện tử đều xuất bản sách trắng với các thông số kỹ thuật và mục tiêu chính. Tại đây bạn có thể đọc và có hiểu biết cơ bản về toàn bộ dự án.
nguồn: ethereum.org
Ngoài ra, một số dự án xuất bản litepaper, một phiên bản đơn giản của whitepaper. Vì vậy bạn có thể đọc litepaper để hiểu mà không cần dùng biệt ngữ.
Tokenomics là một phần thiết yếu của sách trắng. Bạn có thể đọc tất cả các chi tiết liên quan đến mã thông báo và các chức năng của nó.
#2. Truy cập các trang web theo dõi giá
Việc đào sâu vào một tờ giấy trắng và tìm kiếm các hệ thống mã thông báo quan trọng trong đó có thể rất bận rộn và tốn thời gian. Nếu bạn đang ở trong tình huống tương tự, hãy truy cập các trang web theo dõi giá thực.
Bạn có thể truy cập các nền tảng đơn giản như CoinMarketCap hoặc CoinGecko để phân tích nhanh về hệ thống mã thông báo của dự án. Những nền tảng này cung cấp tất cả thông tin liên quan trong một lần.
Trong trường hợp này, lợi thế đáng kể nhất là đặt loại tiền tệ fiat yêu thích của bạn để đánh giá hệ thống mã hóa của mã thông báo. Hơn nữa, bạn thậm chí không cần phải đăng nhập để tìm thông tin chi tiết về mã thông báo. Ấn tượng phải không?
Giả sử bạn đang tìm kiếm tokenomics của token MATIC của dự án Polygon. Bạn sẽ tìm thấy giá trị vốn hóa thị trường theo thời gian thực và nguồn cung lưu thông.
nguồn: coinmarketcap.com
Ngoài ra, bạn cũng có thể tìm thấy dữ liệu lịch sử của token kể từ khi ra đời. Ngoài ra, bạn có thể xem chi tiết về Cung cấp tiền xu lần đầu (ICO) chỉ bằng một cú nhấp chuột.
Nói tóm lại, điều quan trọng là phải kiểm tra các thành phần chính của tokenom để có được sự rõ ràng hơn về dự án.
Hãy đi sâu vào nó!
Các yếu tố chính của tokenomics
# 1. Phân phối mã thông báo
Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá của một token là cung và cầu của nó. Có thể tìm thấy ba loại vật tư cho mã thông báo; cung lưu thông, tổng cung và cung tối đa.
- Nguồn cung lưu hành: Con số này bao gồm tổng số token hiện đang lưu hành trên thị trường tiền điện tử.
- Tổng nguồn cung: Tổng nguồn cung cấp mã thông báo bao gồm nguồn cung lưu hành và số lượng mã thông báo được khai thác nhưng không có sẵn trên thị trường. Hơn nữa, tổng nguồn cung không bao gồm chip bị cháy.
- Nguồn cung tối đa: Nguồn cung này bao gồm số token tối đa mà dự án đã mã hóa thành một mỏ hoặc một vấn đề.
Ngoài ra, việc cung cấp mã thông báo giúp bạn tìm giới hạn thị trường tiền điện tử hoặc giới hạn thị trường mã thông báo. Vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân giá hiện tại của token với nguồn cung lưu hành của nó.
Giả sử giá của một token là 20 USD và nguồn cung lưu hành của nó là 10 triệu. Trong trường hợp này, mã thông báo có vốn hóa thị trường là 200 triệu USD.
Một số token có nguồn cung tối đa, như token ADA của Project Cardano. ADA có nguồn cung tối đa 45 tỷ token. Tuy nhiên, token từ các dự án như Shiba Inu, Polkadot và Tether không có nguồn cung tối đa.
#2. Cơ chế đồng thuận
Cơ chế đồng thuận của dự án tiền điện tử cho phép mạng blockchain xác minh và bảo mật mọi giao dịch. Hầu hết các dự án đều sử dụng cơ chế bằng chứng công việc (PoW) hoặc bằng chứng cổ phần (PoS).
Cơ chế PoW thưởng cho người khai thác sau khi giao dịch được xác thực. Tuy nhiên, thợ mỏ yêu cầu các thiết bị điện toán cao cấp để thực hiện quy trình xác thực.
Không giống như PoW, cơ chế bằng chứng cổ phần cho phép bạn xác minh giao dịch mạng bằng cách đặt cược vào mã thông báo mật mã. Vì vậy, bạn phải đặt cược token trong thời gian giới hạn để nhận được phần thưởng.
Hầu hết các dự án blockchain mới đều thích cơ chế thân thiện với môi trường, đó là lý do tại sao PoW gần đây đã trở nên phổ biến. Việc Ethereum chuyển đổi sang cơ chế đặt cược là một trong những cột mốc quan trọng trong ngành công nghiệp tiền điện tử.
#3. Công cụ mã thông báo
Công cụ mã thông báo là một trường hợp sử dụng thực tế cho mã thông báo tiền điện tử. Những người tạo ra dự án tiền điện tử chọn công cụ mã thông báo của họ dựa trên sứ mệnh của dự án.
Một số token cho phép người dùng thanh toán phí giao dịch, trong khi một số khác có thể được sử dụng để mua hoặc bán NFT. Ngoài ra, nếu bạn có mã thông báo quản lý, bạn có thể bỏ phiếu cho quy trình ra quyết định chính của dự án.
Chơi để kiếm được các dự án trò chơi thưởng cho người chơi của họ bằng mã thông báo. Người chơi có thể sử dụng số token này để mua các vật phẩm trong trò chơi.
Đối với những người đam mê thể dục, có những thiết kế di chuyển trên tai nhằm khuyến khích người dùng tập thể dục. Tại đây, bạn sẽ nhận được mã thông báo tiện ích như một phần thưởng dựa trên hoạt động thể chất của mình.
Một số dự án tập trung vào stablecoin. Trong trường hợp này, mã thông báo sẽ được gắn với một loại tiền tệ pháp định như đô la Mỹ. Hơn nữa, giá trị của token vẫn gần với giá trị của loại tiền liên quan.
#4. Phân phối mã thông báo
Một phần lớn nguồn cung cấp mã thông báo thường được phân phối giữa những người sáng lập và nhà đầu tư của dự án tiền điện tử. Do đó, hiểu biết về hành vi của những người nắm giữ lớn là rất quan trọng.
Giả sử một cá nhân hoặc tổ chức có số cổ phần lớn bán tất cả token của mình. Trong trường hợp này, giá của token có thể giảm hoặc thậm chí giảm mạnh.
Bạn cũng có thể kiểm tra xem nhà đầu tư hoặc người sáng lập có thời hạn khóa tối thiểu để bán mã thông báo của họ hay không. Khoảng thời gian này càng dài thì nguy cơ bán tháo ồ ạt càng thấp.
Ngoài ra, việc phân phối mã thông báo bao gồm một tỷ lệ phần trăm trên tổng số mã thông báo dành riêng cho tiếp thị. Ngoài ra, các dự án phân bổ một tỷ lệ nhỏ cho các thành viên trong nhóm. Ví dụ: các dự án tiền điện tử của Chiliz phân bổ cho nhóm 5% tổng nguồn cung token.
nguồn: chilliz.com
Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) là một trong những cách ưa thích nhất để các dự án tiền điện tử phân phối mã thông báo cho người mua quan tâm. Nếu bạn quan tâm đến tầm nhìn của dự án, bạn có thể tham gia ICO của nó.
#5. Chip rực lửa
Đốt một con chip có nghĩa là loại bỏ một số lượng lớn chip khỏi nhóm lưu thông. Trong trường hợp này, mã thông báo sẽ được chuyển đến một ví không thể truy cập được.
Việc đốt mã thông báo sẽ loại bỏ vĩnh viễn mã thông báo khỏi sự tồn tại của nó. Trong hầu hết các trường hợp, những người tạo dự án đốt mã thông báo để giảm nguồn cung cấp mã thông báo tiền điện tử cụ thể đó.
Nguồn: bnbburn.info
Binance Coin (BNB) nổi tiếng với quy trình đốt token. Tại thời điểm viết bài, dự án Binance đã đốt hơn 150.000 mã thông báo BNB.
Tầm quan trọng của tokenomics trong đầu tư tiền điện tử
Tokenomics là một trong những yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư cân nhắc trước khi mua token tiền điện tử. Tokenomics cho phép các nhà đầu tư:
# 1. Hiểu rủi ro
Tokenomics đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp đủ thông tin chi tiết cơ bản liên quan đến token. Dựa trên dữ liệu này, nhà đầu tư có thể đưa ra đánh giá rủi ro gần đúng.
Nếu bạn coi mã thông báo dự án tiền điện tử có rủi ro cao, bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư phù hợp. Tại đây, bạn có thể tránh một dự án rủi ro hoặc phân bổ một số tiền tối thiểu để bù đắp rủi ro tổng thể của mình.
#2. Tìm những lá cờ đỏ
Mã thông báo tiền điện tử được trao đổi hàng ngày và rất khó phát hiện các thiết kế xấu. Trong trường hợp này, tokenomics có thể giúp bạn tìm ra những token có nền tảng kém.
Ví dụ: giả sử bạn tìm thấy một mã thông báo có phần lớn phân phối từ một người sáng lập hoặc nhà đầu tư. Trong trường hợp này, tốt hơn hết bạn nên tránh đầu tư vào mã thông báo này. Tại đây, một người giữ mã thông báo có thể hạ giá mã thông báo.
#3. Đánh giá giá trị của chip
Như chúng ta đã thảo luận trước đó, kinh tế học mã thông báo cho phép chúng ta ước tính vốn hóa thị trường của một mã thông báo tiền điện tử. Giá trị này giúp so sánh mã thông báo với các mã thông báo khác có giới hạn thị trường tương tự.
Trong hầu hết các trường hợp, vốn hóa thị trường của các token được tìm kiếm nhiều nhất sẽ tăng theo thời gian. Ví dụ: Bitcoin đứng đầu danh sách với vốn hóa thị trường hơn 442 tỷ USD.
#4. Xác định tiềm năng tương lai
Mô hình kinh tế mã thông báo có cấu trúc tốt cho phép các nhà đầu tư xác định khả năng đạt được mục tiêu của một dự án tiền điện tử. Bạn cũng có thể kiểm tra lộ trình trong sách trắng để dự đoán sự phát triển của dự án.
Việc đánh giá tiềm năng giá trị token cho phép bạn cân nhắc quyết định đầu tư. Nói một cách đơn giản, bạn có thể tránh xa các dự án tiền điện tử không xứng đáng.
những từ cuối
Tokenomics của dự án tiền điện tử chứa nhiều dữ liệu có giá trị. Dữ liệu này giúp xác định giá trị của mã thông báo tiền điện tử.
Việc xác định tiềm năng của mã thông báo dựa trên một tham số là không dễ dàng. Vì lý do này, sự kết hợp của tất cả các tham số được liệt kê trong bài viết này là cách tốt nhất để định giá token tốt hơn.
Cuối cùng, hãy thực hiện nghiên cứu của riêng bạn (DYOR) trước khi mua bất kỳ mã thông báo tiền điện tử nào.
Bạn cũng có thể quan tâm đến các quỹ chỉ số tiền điện tử và quỹ ETF.
